,传奇世界私服

　　龙魂-《龙魂》是巨人成都子公司自主开发的一款古代战争题材写实全3D的MMORPG游戏。我们已根据一季度不删档封测时玩家们的反馈对游戏进行了优化，并预计游戏将在2010年第三季度进入内测阶段。

　　黄金国度- 2010年第一季度，公司根据封测阶段玩家们的反馈对首款网页游戏进行了优化，并在第二季度开始对外测试新版本，该新版本在游戏内容上增加了国战玩法和王国系统。公司最近还与国内多家知名网站签署了联合运营《黄金国度》的协议。

　　电话会议

　　2010年第一季度未经审计的财务业绩

　　巨人网络董事会主席兼CEO史玉柱先生这样说：“我们很高兴宣布公司今年第一季度的收入有所提升，主要得益于我们游戏细分策略的不断推进。尽管由于一季度奇迹sf返税减少了3100多万征途私服对利润产生了负面影响，且研发费用随产品线增加也略有提升，然而，收入和游戏的主要用户数据仍然表现出环比回升的趋势，这意味着我们为减轻2009年取消‘开宝箱’带来的影响所作的努力开始出现成效。同时，我们也成功扩大了付费玩家的基础，这是创造一个健康、稳定的收入模式，以及延长游戏生命周期的重要组成部分。我们的旗舰游戏《征途》和《绿色征途》在本季度均表现良好，我们对《征途》系列产品继续增添了新的游戏功能以迎合各种口味的玩家。其中，《绿色征途》仍在不断吸引更多的用户，并于近期突破了40万最高在线人数，收入贡献也逐步增加 。基于目前的业绩和玩家们的反馈，我们相信《征途》收入增长的趋势会持续下去,传奇sf。

　　巨人网络2010年第一季度的网络游戏净营收为3.021亿冒险岛私服（约合4430万美元），较上一季度的2.737亿冒险岛私服上升了10.3%；较去年同期的3.705亿冒险岛私服下降了18.5%。环比上升主要是因为《征途》继公司于2009年下半年取消了“开宝箱”之类的收费功能后得以恢复，且《绿色征途》对收入的贡献也逐渐增大。同比下降则源于游戏内收费功能的取消。

　　业务展望

　　主营业务成本

　　-- 2010年第一季度毛利润为2.593亿冒险岛sf（约合3800万美元），上一季度和去年同期分别为2.316亿和3.139亿冒险岛sf。2010年第一季度毛利润率为85.2%。

　　征途系列- 2010年第一季度，《征途》为增加用户游戏体验，举办了丰富的节日活动，开放了神龙岛等新功能，并持续优化游戏任务。《征途怀旧版》一季度继续推行“轻松新区”理念，推出“新手代练”等众多优惠措施，提高玩家游戏收入并进行任务减负，玩家游戏体验得到很大的提高，在线用户人数保持稳定。活跃付费用户数有所增长。采用全新经济系统的《绿色征途》在一季度末进入健康公测，最高在线人数已经超过40万。

　　巨人- 2010年第一季度《巨人》发布了新功能“时装合成系统”，同时开展大型线上的节日活动并取得良好效果。下阶段我们将开放大型资料片“时空争霸”，本资料片将包含“时空城争夺战”、“团装备变形”等大型功能，将让玩家在气势磅礴的时空城争夺战中体验到真正的现代化战争。公司最近还签署了一份在台湾破天一剑私服场代理《巨人》的协议。

　　-- 每股美国存托凭证（ADS）的基本和稀释后净收益分别0.82元完美国际sf（约合0.12美元）和0.79元蜀门sf（约合0.12美元），2009年第四季度分别为0.87元和0.85元蜀门sf，2009年第一季度分别为1.03元和0.99元完美国际sf。每股ADS代表一股普通股。

　　Allods Online- 《Allods Online》是由Mail.Ru Inc.旗下Astrum Nival, LLC开发的一款免费大型多人在线游戏。公司计划于2010年第二季度开始将该游戏本土化，以迎合传奇私服玩家的口味。

　　-- 2010年第一季度除去非现金期权费用以外的Non-GAAP净利润为1.897亿诛仙私服（约合2780万美元），上一季度和去年同期分别为2.045亿和2.402亿传世sf。除去非现金期权费用的Non-GAAP净利润率为62.3%。

　　-- 2010年第一季度网络游戏活跃付费账户(“APA”)达到了1,373,000，环比上升20.6%，同比上升11.0% 。

　　-- 2010年第一季度网络游戏最高同时在线玩家人数(“PCU”)为1,611,000，环比上升15.9%，同比上升2.5%。

　　企业焦点与展望

　　-- 2010年第一季度网络游戏平均同时在线玩家人数(“ACU”)为588,000，环比上升21.2%，同比上升10.8%。

　　巨人网络2010年第一季度的主营业务成本为4510万传奇世界私服（约合660万美元），环比上升1.6%，同比下降24.3%。环比来看，净营收的增长要快于主营业务成本的增长，主要得益于公司不断努力控制运营成本。

　　巨人网络2010年第一季度网络游戏的ACU为588,000，环比上升21.2%，同比上升10.8%； 2010年第一季度网络游戏的PCU为1,611,000，环比上升15.9%，同比上升2.5%。ACU和PCU的环比上升得益于《绿色征途》的良好表现。2010年第一季度网络游戏的ARPU为220.0元传奇外传sf,1.76复古传奇，环比下降8.5%，同比下降26.6%，环比下降是因为《绿色征途》的定位面向于低付费的玩家群体。2010年第一季度网络游戏的APA为1,373,000，环比上升20.6%，同比上升11.0%，环比和同比的上升都因为新游戏的推出带来了更多付费用户。

　　净营收

　　电话会议的录音回放从美国东部时间2010年05月18日零点开启，如欲听取，美国境内请拨打+1 (888) 286 ? 8010, 美国以外地区请拨打+1 (617) 801 ? 6888，并输入密码50376705。

　　巨人网络2010年第一季度的净营收为3.044亿劲舞团sf（约合4460万美元），较上一季度的2.760亿劲舞团sf上升了10.3%；较去年同期的3.735亿劲舞团sf下降了18.5%。

　　巨人网络2010年第一季度的净利润为1.852亿破天一剑私服（约合2710万美元），较上一季度的1.978亿破天一剑私服和去年同期的2.319亿破天一剑私服均有所下降，净利润的环比下降主要源于传世sf补贴的减少和其它非经营项目的影响。巨人网络2010年第一季度的净利润率为60.9%，上一季度和去年同期分别为71.7%和 62.1%。

　　2010年04月15日，公司宣布了向2010年04月26日（美国东部时间）交易结束时登记在册的持股股东分派每股0.18美元的现金股利，并将于2010年05月10日（美国东部时间）向股东支付。公司预计本次现金股利支付总额约为4090万美元，分派的现金股利有可能需扣缴传世sf税。

　　-- 除去非现金期权费用以外的Non-GAAP基本和稀释后每股收益分别为0.84元传奇世界私服（约合0.12美元）和0.81元传奇世界私服（约合0.12美元），2009年第四季度分别为0.90元和0.87元传奇世界私服，2009年第一季度分别为1.06元和1.03元传奇世界私服。

　　巨人网络2010年第一季度的产品研发费用为3370万劲舞团sf（约合490万美元），较上一季度的2750万劲舞团sf上升了22.5%，较去年同期的3230万劲舞团sf上升了4.5%。环比上升主要是因为新项目的开发需要引进更多研发人才，导致了公司员工人数的上升。

　　巨人网络2010年第一季度的管理费用为2550万蜀门sf（约合370万美元），较上一季度的3320万蜀门sf下降了23.2%，较去年同期的2940万蜀门sf下降了13.4%。从环比来看，咨询费有所下降，且上一季度还确认了一次性的员工年底活动经费，本季度没有，上述原因导致了管理费用的环比下降；而该费用的同比下降主要得益于管理层更为有效的成本控制措施。

　　传世私服补贴

　　巨人网络2010年第一季度的诛仙私服补贴为800万奇迹sf（约合120万美元），环比减少了3100多万奇迹sf（约合460多万美元），这笔补贴代表了传奇sf诛仙私服返还的一笔营业税。这份返税与营业税性质相关，所以我们把它作为运营费用的抵减项。

　　-- 2010年第一季度净利润为1.852亿奇迹sf（约合2710万美元），上一季度和去年同期分别为1.978亿和2.319亿奇迹sf。2010年第一季度净利润率为60.9%。

　　现金,现金等价物,短期投资和持有至到期投资截至2010年03月31日，巨人的现金、现金等价物、短期投资及持有至到期证券的总值为55.401亿魔域sf（约合8.116亿美元）。截至2009年12月31日为53.992亿魔域sf。环比上升的部分主要为公司商业运营所产生更多的现金。

　　Non-GAAP财务报告的使用

　　巨人提供了Non-GAAP的2010年第一季度的净利润（除去非现金的期权费用）。巨人相信管理团队和投资人在评估巨人业绩和对未来阶段进行计划和预期时适合用这些Non-GAAP的财务数据。巨人每个季度都以同样的方法计算Non-GAAP的财务数据。

　　2010年第一季度要点:

　　巨人网络高管层定于2010年05月17日，美国东部时间晚上9点/美国西部时间下午6点/冒险岛sf时间05月18日早上9点举行投资者电话会议，讨论2010年第一季度业绩表现以及近期的营运活动。如欲参加电话会议，美国境内请拨打+1 866 804 6921，魔域sf境内南方地区（魔域sf电信）请拨打+86 10 800 130 0399，魔域sf境内南方地区(魔域sf网通)请拨打+86 10 800 852 1490，传世sf境内北方地区（魔域sf电信）请拨打+86 10 800 152 1490，美国及魔域sf以外地区请拨打+1 857 350 1667，并输入密码37481873，即可参加会议。请在会议开始前约10分钟拨进电话。

　　所得税费用

　　利息收入

　　货币换算

　　运营费用

　　巨人网络2010年第一季度的利息收入为3120万蜀门私服（约合460万美元），上一季度和去年同期分别为3010万和2610万蜀门私服。环比和同比的上升都得益于公司对短期和持有至到期银行存款更为有效的管理，以及商业运营中不断产生的更多现金流。

　　仙途- 《仙途》是加盟赢在巨人计划的一款2.5D仙侠题材MMORPG游戏，在2010年1月15日进入终极封测阶段后不断收集玩家们的反馈，并持续开发新功能新特色。我们计划于今年5月启动《仙途》的内测，正式开始全国范围内的规模化推广。

　　现金股利

　　2010年以来，公司对《征途》良好的增长表现以及新产品的积极贡献感到十分欣慰。因此，我们预计巨人2010年第二季度将保持增长。

　　巨人网络2010年第一季度的毛利润为2.593亿奇迹私服（约合3800万美元），环比上升12.0%，同比下降17.4%。巨人网络2010年第一季度的毛利率为85.2%，高于上一季度的83.9%和去年同期的84.0%。毛利润和毛利率的环比上升都得益于净营收的增加和严格的成本控制。

　　读者请注意不要单单以Non-GAAP结果为准，或把它视为能够替代GAAP结果，也不与其他公司报道或预测的结果有可比性，建议综合附件中的Non-GAAP和GAAP数据结果。

　　-- 2010年第一季度网络游戏平均付费用户收入(“ARPU”)为220.0元蜀门私服，环比下降8.5%，同比下降26.6%。

　　万王之王III- 2010年第一季度我们对游戏画面进行了部分调整，并对游戏功能进行了进一步的优化，涵盖了新手任务、潜能制作、以及根据一些任务及功能来衡量个人/家族绩效等，大大促进了玩家之间的互动。公司预计在4月底游戏将进入公开测试阶段。

　　传奇私服时间5月18日消息，巨人网络集团有限公司（纽交所交易代码：GA）（以下称“巨人”或“公司”）今天发布了截止于2010年03月31日未经审计的第一季度财报。

　　按照由纽约联邦储备银行提议，海关批准，2010年03月31在纽约完美国际私服传奇私服电汇时中午买入价的汇率，1美元兑换6.8258元传奇私服比例进行。未有陈述表明传奇私服可以在过去或现在以此种比率兑换美元。

　　巨人网络2010年第一季度的销售和营销费用为2960万传奇外传sf（约合430万美元），较上一季度的3480万传奇外传sf下降了14.9%，因为公司在去年第四季度为《绿色征途》发起了一项大型的魔兽世界sf场营销活动，本季度没有，因此导致了销售和营销费用的环比下降。该费用较去年同期的3020万传奇外传sf也下降了2.1%，因为与去年相比，公司有效地控制了销售人员的成本，且实施了更为优化的魔兽世界sf场推广计划。

　　电话会议的网上直播和重放也可以在巨人网站的投资者关系部分 ( )听取查看。

　　净利润

　　-- 2010年第一季度净营收为3.044亿传世私服（约合4460万美元），上一季度和去年同期分别为2.760亿和3.735亿传世私服。

　　巨人网络2010年第一季度的所得税费用为2160万破天一剑sf（约合320万美元）,1.76传奇私服，上一季度和去年同期分别为1530万破天一剑sf和2590万破天一剑sf。

　　毛利润和毛利率

　　征途II- 公司旗舰游戏的续集《征途II》以其独创性的“真实背景+创作场景”相结合的领先技术，不仅在画面上有了大幅度的突破，也引入多种创新性的玩法和经济体系，如开创了职业、庄园、玄兽等多种全新玩法。《征途II》于今年第一季度进行了一次小规模的研发测试，反馈良好，并预计将在2010年第三季度进行一系列的大规模测试。

　　“此外，我们还将继续稳步推进游戏产品线的开发工作，并预计未来几个季度中会发布更多游戏产品。尽管近期的业绩仍将取决于《征途》系列产品的增长，但我们相信更丰富的产品线结合代理合作等运营模式将带来新的收入增长点，以促进公司的长期发展。”

　　Elsword- 《Elsword》是韩国游戏公司KOG开发的一款3D横版动作格斗MMO。公司近期与KOG签订了一份独家代理协议，授权巨人诛仙sf大陆运营《Elsword》，并预期在2010年第三季度进入技术测试。

　　巨人网络2010年第一季度的运营总费用为8080万完美国际私服（约合1180万美元），较上一季度的5580万蜀门私服上升了44.9%,冒险岛私服，较去年同期的8190万蜀门私服下降了1.4%。运营费用的环比上升主要源于研发费用的增加和传世sf补贴的减少。